W dobie rosnącej popularności inwestycji alternatywnych i ryzyka z nim związanego, rola renomowanego domu maklerskiego pozostaje fundamentem sprawnego funkcjonowania rynku kapitałowego. Jako licencjonowana instytucja, a w dodatku niezależna firma maklerska nie tylko pośredniczy w obrocie instrumentami finansowymi, ale stanowi zaplecze dla inwestorów.
Tak właśnie iX Asset Management łączy zaawansowane technologicznie platformy transakcyjne z dogłębnym wsparciem analitycznym, stając się strategicznym partnerem w zarządzaniu kapitałem. – Indywidualne traktowanie klienta to nie tylko czas jemu poświęcony, ale także wspólne rozważanie możliwości ze wszystkimi za i przeciw oraz wsparcie przy podejmowaniu decyzji. Tutaj nikt nie obiecuje złotych gór i przysłowiowych gruszek na wierzbie – mówi Grzegorz Gurbin z iX Asset Management. – Analityczna, realna analiza możliwości pomnażania majątku – to właśnie nasza misja, specjalistów od finansów klienta indywidualnego, zarówno tego zamożnego, jak i przysłowiowego przeciętnego Kowalskiego.
Najprościej o iX Asset Management można mówić jako o prywatnym, niezależnym domu maklerskim, nie będącym pod ciężarem wpływów żadnego z banków czy innych instytucji finansowych żyjących z pieniędzy klientów. Posiada zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności w tym właśnie zakresie. Firma oferuje dzięki temu usługi spersonalizowane dla konkretnego odbiorcy, związane z zarządzaniem majątkiem, aktywami, doradztwem inwestycyjnym czy też zarządzaniem ryzykiem walutowym. Dodatkowo, pomaga w pozyskiwaniu finansowania dla konkretnych przedsięwzięć lub firm jako takich.
– Ludzie wolą przyjść do nas, bo klienci banków, z racji liczby klientów przypadających na jednego doradcę oraz fakt, jak długo statystycznie taki doradca pracuje w danym banku, nie zawsze mogą otrzymać „serwis” w stopniu takim, w jakim by oczekiwali. – mówi Łukasz Martyniak z iX Asset Management. – Doradcy niezależnych instytucji, jak my, są najczęściej pasjonatami i całą swą karierę zawodową opierają na relacjach i zaufaniu, zbudowanych na dobrze podjętych decyzjach inwestycyjnych. Nie chcą współpracować ze swoimi klientami dwa czy trzy miesiące. Tutaj chodzi o relację – współpracę długoterminową, niejednokrotnie trwającą pokolenia. Gdy ktoś pyta mnie o klucz do sukcesu, to mówię właśnie o tym oraz o fakcie, że podchodzimy do zasobów klientów tak samo, jakbyśmy mieli rozporządzić swoim majątkiem.
Gwarant transparentności
W tak burzliwych i zmiennych czasach, jak obecne, trudno przecenić znaczenie licencjonowanych firm maklerskich, jaką jest iX Asset Management. Już w 2014 roku, z rozszerzeniem w 2016, Komisja Nadzoru Finansowego udzieliła jednogłośnie zezwolenia iX Asset Management na prowadzenie działalności maklerskiej związanej z finansami, analizą, zarządzaniem i doradztwem. Zarządzanie aktywami to jedno, firma także pomaga w zarządzaniu ryzykiem walutowym, w pozyskiwaniu kapitału (np. poprzez emisje obligacji) czy też w emisji akcji – od wyceny aż po debiut na GPW, NewConnect lub ABB.
– Pracując na zasadzie partnerskiej ze swoimi klientami, nasi doradcy są bezpośrednio zaangażowani w to, aby portfele inwestycyjne klientów osiągały jak najlepsze stopy zwrotu, przy zachowaniu możliwie najwyższego bezpieczeństwa środków i akceptowalnego poziomu ryzyka przez klienta. – mówi Marcin Baran z iX Asset Management. – Klient nie musi być ekspertem, to my mamy wiedzę i doświadczenie na poziomie gwarantującym naszemu klientowi bezpieczeństwo. Co nie znaczy, że nie namawiamy do zdobywania wiedzy, która daje szersze spojrzenie na wiele zagadnień także finansowych. Doradca w swojej pracy koncentruje się na tym, aby klient był wyposażony w aktualne wyniki posiadanych inwestycji oraz w wiedzę, jakie czynniki rynkowe mogą im sprzyjać, a jakie zaszkodzić – jeszcze przed faktem ich zaistnienia. Bywa, że opiekunowie klienta iX Asset Management uczą klientów podstaw inwestowania, aby dobrze zrozumieli mechanizmy, jakie funkcjonują na rynku, co pomaga im w podejmowaniu prawidłowych decyzji inwestycyjnych. Dzięki wkładowi pracy poświęconemu na edukację, klienci często zupełnie inaczej zaczynają postrzegać ryzyko, które towarzyszy inwestowaniu. Przestają widzieć je nie tylko jako prawdopodobieństwo odniesienia strat, ale także jako szansę na odniesienie ponadprzeciętnego zysku ze wszelkimi źródłami ryzyka temu towarzyszącymi.
Nadwyżka nie musi topnieć
Firmy prowadzące działalność eksportową często generują znaczące nadwyżki walutowe. Środki te pozostają zazwyczaj na rachunkach bieżących, gdzie ich oprocentowanie jest symboliczne lub wręcz zerowe. W warunkach wysokiej inflacji i rosnących kosztów prowadzenia działalności oznacza to realną utratę potencjalnych korzyści finansowych.
– Profesjonalne zarządzanie aktywami pozwala spojrzeć na płynność finansową w sposób strategiczny – mówi dr Paweł Reczulski z iX Asset Management. – Zamiast biernego przechowywania środków przedsiębiorstwo może korzystać z rozwiązań inwestycyjnych dostosowanych do swoich potrzeb płynnościowych, profilu ryzyka oraz planów rozwoju. Kluczowym elementem jest odpowiednie połączenie bezpieczeństwa, dostępności środków i potencjału generowania dodatkowego dochodu.
Dobrym przykładem korzyści płynących z profesjonalnego zarządzania płynnością jest współpraca z polską firmą rodzinną działającą w sektorze motoryzacyjnym. Przedsiębiorstwo generowało rocznie około 150 mln zł przychodów i regularnie posiadało znaczące nadwyżki walutowe pochodzące z eksportu. Średnia wartość wolnych środków w euro wynosiła od 1 do 4 mln EUR miesięcznie. Pomimo stabilnej sytuacji finansowej firma nie posiadała formalnej strategii zarządzania nadwyżkami. Środki pozostawały na rachunkach bieżących, których oprocentowanie wynosiło zaledwie od 0,00%do 0,15% w skali roku. W efekcie kapitał nie wspierał dalszego wzrostu przedsiębiorstwa, a jednocześnie nie wykorzystywano możliwości ograniczania kosztów finansowych i zwiększania rentowności działalności.
– Po przeprowadzeniu analizy potrzeb płynnościowych oraz struktury przepływów pieniężnych opracowano kompleksową strategię – mówi dr Paweł Reczulski. – Rozwiązanie obejmowało dywersyfikację instrumentów dłużnych denominowanych w euro, dostosowanie inwestycji do horyzontu czasowego od 6 do 24 miesięcy oraz podział środków pomiędzy część operacyjną i inwestycyjną. Zachowano pełną dostępność kapitału niezbędnego do bieżącego funkcjonowania przedsiębiorstwa, jednocześnie aktywnie wykorzystując nadwyżki finansowe. Rezultaty okazały się wymierne zarówno z perspektywy finansowej, jak i organizacyjnej. Firma osiągnęła dodatkowy zysk netto przekraczający 62 tysiące euro w porównaniu do utrzymywania środków wyłącznie na rachunkach bieżących. Jednocześnie zachowano pełną kontrolę nad powierzonym kapitałem oraz możliwość wykorzystania środków w ciągu 1–3 dni roboczych.
– Reklama –
Najważniejszą korzyścią było jednak stworzenie uporządkowanego modelu zarządzania płynnością, który pozwolił połączyć bezpieczeństwo operacyjne z efektywnym wykorzystaniem wolnych środków finansowych. Nadwyżki walutowe przestały być „zamrożonym” kapitałem, a stały się aktywnym elementem wspierającym rozwój przedsiębiorstwa.
Sukces kontra sukcesja
Pomnażanie nadwyżek finansowych firmy to jedno. Zupełnie inną sprawą jest natomiast jej codzienne funkcjonowanie, w odniesieniu do osoby, która ją założyła. Bardzo często jest tak, że ten, kto biznes rozkręcił, ma decydujące – o ile nie jedyne – zdanie decyzyjne, nawet jeśli w prowadzeniu przedsiębiorstwa towarzyszy mu najbliższa rodzina. Oznacza to, że założyciel stanowi jednocześnie centrum całej machiny funkcjonowania firmy. Przez wiele lat, taki schemat może działać wręcz znakomicie, ale do czasu.
– Podczas licznych rozmów z przedsiębiorcami zauważyłem, że zdecydowana większość nie tylko nie ma planu dotyczącego sukcesji, ale też zupełnie nie wie, gdzie poszukać odpowiedzi na pytanie – co będzie, gdy mnie już nie będzie – mówi Łukasz Martyniak z iX Asset Management. – Boją się tego pytania, bo ono dotyczy nie liczb, kursów, stóp procentowych czy marży, ale istoty rzeczy. Czy ktoś będzie w stanie przejąć ciężar decyzji, utrzymać standardy, a wreszcie kultywować tradycję? Przecież firma to nie tylko praca i zysk. To przygoda i rodzinna historia.
Sukcesja to nie tylko decyzje, ale także majątek. To firma jako taka, jej nieruchomości, kapitał, aktywa gromadzone często przez dekady. Do tego dochodzą relacje rodzinne i udział poszczególnych osób.
Rola domu maklerskiego w procesie sukcesji właśnie w tym miejscu nabiera coraz większegoznaczenia – mówi Łukasz Martyniak. – Nowoczesny dom maklerski nie jest wyłącznie miejscem zarządzania aktywami finansowymi. Staje się partnerem przedsiębiorcy w planowaniu przyszłości całego majątku rodzinnego. Sukcesja wymaga dziś połączenia wielu kompetencji – od analizy majątkowej i inwestycyjnej, przez kwestie właścicielskie, po zagadnienia podatkowe i prawne. Zadaniem doradcy jest spojrzenie na wszystkie te elementy jednocześnie oraz koordynacja procesu w taki sposób, aby podejmowane decyzje służyły długoterminowym interesom rodziny. Bardzo łatwo o upadek firmy, kiedy zabraknie głównego dowodzącego. Dlatego bardzo ważne jest uporządkowanie struktury majątku oraz wyodrębnienie części aktywów niezależnych od działalności operacyjnej firmy. Dzięki temu sukcesja może być procesem budowania bezpieczeństwa, a nie jedynie zmianą pokoleniową w zarządzie. Największym zagrożeniem dla majątku rodzinnego bardzo rzadko jest sytuacja rynkowa. Nie jest nim inflacja. Nie jest nim konkurencja. Nie są nim nawet okresowe kryzysy gospodarcze. Największym ryzykiem jest brak planu.
PPZ – z czym to się je?
Jednym z rozwiązań oferowanych przez dom maklerski jest usługa Przyjmowania i Przekazywania Zleceń nabycia i zbycia instrumentów finansowych, w skrócie PPZ. Choć nazwa może brzmieć skomplikowanie, w praktyce jest to wygodny i prosty sposób na dostęp do szerokiej oferty inwestycyjnej. Polega to na tym, że dom maklerski przyjmuje od klienta dyspozycję zakupu lub sprzedaży wybranych instrumentów finansowych, a następnie przekazuje ją do podmiotu odpowiedzialnego za realizację transakcji. Dzięki temu klient nie musi samodzielnie nawiązywać współpracy z wieloma instytucjami rynku kapitałowego. To rozwiązanie znacząco upraszcza proces inwestowania. Wiele zleceń można składać za pośrednictwem dedykowanej aplikacji internetowej „ePortfel”, oszczędzając czas i ograniczając formalności.
– Jedną z zalet PPZ jest możliwość inwestowania w fundusze inwestycyjne zarządzane przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) – mówi Marcin Baran z iX Asset Management. – Klienci otrzymują dostęp do wielu strategii inwestycyjnych, które różnią się poziomem ryzyka, horyzontem inwestycyjnym oraz potencjałem wzrostu. Dzięki temu każdy inwestor, niezależnie od doświadczenia, może wybrać rozwiązanie odpowiadające swoim celom finansowym. Inne potrzeby będzie miała osoba budująca kapitał na przyszłość, a inne firma poszukująca sposobu na efektywne zagospodarowanie nadwyżek finansowych.
Jedną z podstawowych zasad inwestowania jest dywersyfikacja, czyli rozłożenie środków pomiędzy różne rodzaje aktywów. Fundusze inwestycyjne umożliwiają takie podejście już na poziomie pojedynczego funduszu, ponieważ inwestują w wiele instrumentów finansowych jednocześnie. Klienci mogą dodatkowo budować własne portfele składające się z kilku różnych funduszy. W praktyce oznacza to możliwość inwestowania równocześnie w akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego, surowce czy rynki zagraniczne. Takie rozwiązanie pomaga ograniczać wpływ niekorzystnych wydarzeń dotyczących pojedynczych spółek lub sektorów gospodarki i wspiera stabilność inwestycji w dłuższym okresie. Na uwagę zasługuje również szerokość oferty dostępnej za pośrednictwem iX Asset Management. Inwestorzy mogą korzystać nie tylko z funduszy denominowanych w złotych, ale także z wybranych funduszy dostępnych w walutach obcych, takich jak euro (EUR) i dolar amerykański (USD). Dla wielu klientów stanowi to dodatkową możliwość dywersyfikacji portfela. Oferta iXAM obejmuje setki funduszy inwestycyjnych funkcjonujących w formułach FIO, SFIO oraz FIZ, dostarczanych przez około 20 polskich i zagranicznych towarzystw funduszy inwestycyjnych. Tak szeroki wybór pozwala dopasować rozwiązania inwestycyjne do różnych potrzeb, celów oraz profili inwestorów.
Podziękowania dla Teatru Polskiego za pomoc przy organizacji sesji zdjęciowej.
– Reklama –
iX Asset Management S.A.
Warecka 11a, 00-034 Warszawa
www.ixam.pl
